每日金融市场分析

 

2022年上半年，美元“王者”地位得到强化，美元兑G10货币全面升值。

 

究其原因，地缘政治风险和经济衰退担忧促使投资者蜂拥避险，避险情绪极大鼓舞了美元多头。此外，通胀飙升之际，美联储激进加息也刺激了投资者对美元的兴趣，美债收益率不断走高推动美元上行。

 

在浓厚看涨情绪下，美元指数(DXY)飙升至20年高位。

 

同样，按相等权重计算的富拓美元指数上月亦达到年内最高水平1.1954。

 

如果基本面因素保持不变，美元上半年气势如虹的走势有望延续到下半年。快速看一下技术面，美元指数DXY和富拓美元指数在多个时间段图表中均保持显著看涨，下行风险较小。本周，美国经济数据密集且有多位美联储官员发表讲话，美元走势或比较震荡，投资者需系紧安全带。

 

通胀见顶了吗…

上周，美联储主席鲍威尔出席欧洲央行论坛小组讨论时重申，美国经济“可以承受更紧缩的政策”，但他也指出实现经济“软着陆”的任务变得更有挑战性，这加剧了人们对美国经济衰退的担忧。

美国5月CPI同比上涨8.6%，为1981年12月以来的最高水平，能源价格也创下了2005年9月以来的最高涨幅。CPI爆表给通胀见顶的希望泼了一盆冷水，助推了市场对美联储继续加快加息步伐的预期。

不过，上周最新出炉的5月核心个人消费支出(PCE)物价指数显示通胀有些许降温迹象，这是美联储最关注的通胀指标。PCE物价指数同比上涨6.3%，略低于市场预期，核心PCE指数涨幅从4月份的4.9%回落至4.7%。数据好于预期可能使“物价压力见顶论”重新浮现，并降低大幅加息预期。尽管如此，交易员仍预计美联储在本月会议上加息75个基点的可能性约75%。

 

本周展望…

美国市场周一因独立日假期休市。

虽然交易日减少了，但本周美国重要数据和风险事件密集，最受瞩目的是周三的FOMC会议纪要和周五的就业报告，投资者可通过会议纪要更清楚地了解央行未来的政策路径。美联储在6月会议上将基准利率上调75个基点，这是1994年以来最大单次加息幅度，会议纪要将披露有关这一决定的内部讨论情况。

在周五非农就业报告出炉之前，ADP就业数据和上周初请失业数据这两道“开胃小菜”将先“上桌”。此外，还有多位美联储官员发表讲话。

周五的“主菜”会不会让投资者满意呢？市场预计美国6月份非农就业岗位新增25万，失业率保持在3.6%。如果整体数据达到或超过市场预期，失业率保持稳定或下降，则可能会缓解经济衰退担忧。反之，如果非农数据低于预期，失业率高于3.6%，那么可能会加剧人们对美国经济即将陷入衰退的忧虑。

 

美元将突破区间？

看上去富拓美元指数在蓄力冲击1.1950关键阻力位。

周线图和日线图上，该指数继续看涨。如果能成功站上1.1950，接下去目标将上看1.2070，然后是1.2300关口。

 

另一方面，如果1.1950阻力强大，那么这个按相等权重计算的美元指数将依次跌向1.1700、1.1640和1.1400。

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