每日金融市场分析

 

上周市场重点：

超级周尘埃落定，市场风格切换

超级周尘埃落定，美国4月新增非农就业人口42.80万人，高于预期的增加38万人；美联储宣布上调联邦基金利率区间0.5个百分点至0.75%-1.00%，并从6月开始缩减资产负债表。

此次美联储利率决议的重要意义是，未来几个月美联储的货币政策成为“常量”，市场既不用猜测、也不用争论美联储是鹰是鸽，是加息50点还是75点，缩表的幅度如何。美联储在本次的议息会议中几乎明确的向市场表明了，未来将以每次50个基点的力度加息，从6月开始缩表，缩减的规模是在前三个月（6、7、8月）将分别减少475亿美元，从9月开始每月减持规模将升至950亿美元。

美联储加息和缩表都成为了“常量”，被美联储官方宣布，也自然会被市场消化。

市场不能消化的，还有待观察的称为“变量”。市场现在的变量是“通胀”，美联储号称要对抗通胀，真的能够对抗吗？效用几何？这是未知数。未来一段时间市场的重心，大概率会回到通胀上来。美联储的动作既然已经定下来了，如果通胀仍上行，抗通胀产品则有机会触底反弹向上；如果通胀下行，以黄金为代表的抗通胀产品则可能继续探寻底部。

本周将公布美国、中国等重要国家的CPI数据，通胀的概念或将点燃市场，这是投资者需要注意的。

 

本周市场要点：

1. 通胀数据。本周三美国将公布非农数据，这是市场关注的重点。
2. 央行动态。本周多位美联储官员将发表讲话，可能会发表各种不同观点。

 

本周主要产品技术分析：

 

欧元/美元（EURUSD）

长期趋势：偏空。主因：美联储在加息周期内，长期利多美元，利空欧元。

中期趋势：偏空。主因：美联储同时启动加息和缩表。

近期趋势：EURUSD仍在下跌趋势中，如下图的下跌通道。在通道内，仍以逢高看空为主，投资者可以关注在通道上轨附近，是否有短线看空的契机，第一阻力位是1.0600，第二阻力位是1.0640。

同时由于美联储的收紧货币政策已经是明牌，也要注意到行情可能触底反转。有两个观察点，一是短线下跌力度是否足够，是否出现背离等力度变弱的技术信号。二是是否能上破通道上轨，一旦突破则表示多头开始反攻了。

_{EURUSD  H4图表  数据来源：富拓（FXTM）}

                                                                          

英镑/美元（GBPUSD）

长期趋势：偏空。主因：美联储在加息周期内，长期利多美元。

中期趋势：偏空。主因：美联储同时启动加息和缩表。

近期趋势：美联储在未来几个月的动作已经是明牌，本周投资者需要有两手准备，一是现在正在下跌趋势中，一是不能固守趋势也有触底反弹可能。

在上周我们关注到GBPUSD的下跌势头有所减缓，在技术上出现了“背离”的初步迹象，如下图。周内继续关注MACD技术指标是否出现“金叉”技术信号，一旦出现则行情有触底反弹向上的可能。

_{GBPUSD  H4图表  数据来源：富拓（FXTM）}

 

黄金（XAUUSD）

长期趋势：偏多。主因：长期通胀成为可能，黄金是重要的抗通胀产品。

中期趋势：震荡。主因：全球通胀预期提升。

近期趋势：黄金在两周前出现了一轮大幅的下跌，但在上周已经止住了下跌的势头，出现了触底的初步迹象。本周关注黄金触底的可能。

黄金的第一支撑位在1870，第二支撑位在1850，周内关注黄金在支撑位附近的表现。一旦形成支撑，则触底的概率较大。

_{Gold  H4图表  数据来源：富拓（FXTM）}

 

道琼斯指数（Wst30）

长期趋势：偏空。主因：美联储在加息周期内，利空美股。

中期趋势：偏空。主因：美联储启动了加息和缩表，美股承压。

近期趋势：道指形成了双顶技术形态，并下破颈线位（34100），如下图。根据双顶技术形态的相关规律，道指现在处于下跌趋势中。

周内继续关注道指下跌的可能，下方的支撑位在32300（也是近一年低点），如果该价格继续被跌破，则道指仍有进一步下行的可能。

_{Wst30  H4图 图表数据来源：富拓（FXTM）}

 

原油（Crude）

长期趋势：不明。主因：原油最终还是受到供需两端的影响，涉及多方关系。

中期趋势：不明。主因：在国际乱局中，多空双方均没有必胜把握，较为谨慎。

近期趋势：如下图，原油已经很长时间没有出现过突破走势了，无论是多头还是空头都显得很谨慎。现在原油正在向上冲击110整数关口，也是前高点。会出现突破吗？投资者密切关注是否能向上突破110，如果不能突破则极可能反转向下。延续此前的震荡特征。

同时关注下图所示的上升趋势线，如果行情向下穿越该趋势线，则短线下跌势头则能进一步确认。

_{原油  H4图   数据来源：富拓（FXTM）}

欧元美元 英镑美元 黄金 原油