每日金融市场分析

本周金融市场将迎来多重考验，美联储和英国央行会议接踵而至，非农领衔欧元区CPI和中国采购经理人指数(PMI)等一众数据来袭。美国财报季继续展开，“科技七巨头”中的五家将发布最新业绩。

市场普遍预期美联储将维持利率不变。美联储主席鲍威尔在去年12月的议息会议上释放了鸽派信息后，人们对美联储大幅下调利率产生了激进预期，利率期货市场一度押注美联储2024年降息约7次，每次25个基点，3月开启首次降息。不过今年初至今，市场降息预期显著减弱。自12月会议以来经济数据总体稳健，经济活动和劳动力市场数据均超出预期。另一方面，商业调查显示经济增长面临下行风险，消费者支出料全年面临压力。还有很重要的一点，美联储青睐的通胀指标—核心PCE年化季率已经连续两个季度重返美联储2%目标附近。

目前，3月份降息的概率已降至大约50%。眼下，市场对降息的预期（5次25个基点）仍超前于美联储利率点阵图所显示的路径，即今年降息三次、每次25个基点。因此，FOMC的声明基调和鲍威尔的表态至关重要。美元指数上周收出十字星，显示市场走向不明朗，交易员密切关注1月非农就业报告。美元元继续震荡于200日均线附，近期一直在横盘整理，可能即将迎来区间突破。

过去几个月，英国央行相对强硬的立场为英镑提供了支撑。通胀下降趋势料贯穿全年，促使政策制定者开始放松政策。尽管如此，商业调查数据依然强劲，薪资增长仍处于高位。市场目前认为英国央行6月开始开启降息的可能性较大，今年剩余时间的降息幅度不到100个基点。英镑/美元目前波动于1.26-1.2828区间范围内。

美股财报季进入高峰期，微软、Alphabet、苹果、亚马逊和Meta将陆续公布财报，这些明星科技股继续推动股指创新高。投资者关注球市值最大的公司微软、亚马逊和Alphabet的云服务，以确定近期的强劲增长趋势能否持续下去。对于Meta 和 Alphabet，广告增长将是关注焦点，而苹果公司或许需要证明仍能实现业绩强有力增长。科技巨头的表现关系到股市能否继续创新高，这样的说法或许并不为过。回想上周，特斯拉发布了令人失望的增长预警后，股价重挫12%，财报对股价的影响力可见一斑。

1月29日星期一

• 纽元 新西兰贸易账、进口，出口数据(12月)

1月30日星期二

• 日元 日本失业率(12月)
• 澳元 澳大利亚零售销售(12月)
• 欧元 德国GDP(第四季度)
• 欧元 欧元区GDP(第四季度)
• 美元 JOLTS职位空缺(12月)

1月31日 星期三

• 美股 微软、Alphabet第四季度财报
• 日圆 日本零售销售(12月)
• 澳元 澳大利亚CPI(12月、第四季度)
• 离岸人民币 中国官方PMI(1月)
• 欧元 德国CPI(1月)
• 美元 美国ADP就业人数(1月)
• 加元 加拿大GDP(11月)

2月1日星期四

• 美元 FOMC会议
• 离岸人民币 中国财新PMI(1月)
• 欧元 欧元区CPI(1月)
• 英镑 英国央行会议
• 美元 美国上周初请失业救济人数
• 美元 美国ISM制造业PMI(1月)
• 美元 EIA原油库存报告

2月2日星期五

• 美股 亚马逊，苹果，Meta第四季度财报
• 美元 非农就业人数、平均时薪、失业率(1月)
• 美元 美国密西根大学消费者信心指数、通胀预期(1月)

货币对 美股 全球指数